股緣神龍 i3w55

【朝鮮半導風雲驟，熱核彈射飄疑雲，魅力四射媒體瘋，舉世引頸睛睛瞧，孰哎聲大先中彈！】

朝鮮半島激發戰火秀燒

南、北韓強悍不認輸民族性，歷往基於利勢牽動，出牌不斷，口水不斷，爭執不斷，心戰不斷，調停不斷，危機不斷，轉機不斷，絲連不斷---，如今熱核戰聲起，訊息不斷，咆哮不斷，挑釁不斷，恫嚇不斷，欺敵不斷，冷觀不斷，戒備不斷，容忍不斷，應變不斷，圓場不斷，台階不斷，預判最後結果可能係戰聲暫斷。

南韓懼於北韓核武，僅能放狠話始終拿他沒轍，這顆東北亞不定時炸彈，周遭國家僅能透過喊話譴責、呼籲，乾瞪眼，歹戲將無止期演下去！誰叫他拿核武作後盾，先喊發射飛彈攻擊美、日、韓；再嚇不惜動核武反擊多敗俱傷，加上背後有中、蘇兩強當靠山，有恃無恐，經濟富庶國懼怕七分(台灣恐懼指數九分)，最後孰亦承擔不起熱戰火之摧毀後果，唯有各自找台階下不了了之，等下次藉勢再起戰風雲。

此次南北熱核戰火仍屬叫囂對恃狀態，惟處北韓交戰敏感(開城聯合工業)區之南、北韓產業，卻先受波及遭關廠員工失業慘狀，尤其南韓進駐場區業者，更面臨遭驅逐停產搬家命運，算係最先倒楣受害業，復工不知何時現生機。

國際股市鎖鏈分不開，動一髮牽全局，南北韓屢啟戰聲，每次媒體報導文字煽火比實際戰火猛烈，戰情緊張，影響最劇烈者，無非係關係密切之超敏感資本市場，亞洲主要股市率以全面下(重)挫回應，而海島經濟型之台股，聞聲心更慌腿更軟，猶勝置身之準開戰兩韓，指數動輒下跌數十至百點以上，以表達無言驚恐，深怕真幹起來，一不小心彈道失準，中長程飛彈動力失調，飛落台灣或周遭，先砍觀望再說，無奈此乃歷史經驗啟示，先跑先贏，不跑(尤其作多期貨)死慘慘，用特彰顯地球村利害與共之情懷。

回顧二年前(991123下午二點)，國際初聞兩韓正式開火時，媒體第一時間全面放送文戰訊息助燃，當日亞洲股市(下午有開盤尚未收盤者)，聞聲皮皮剉(香港瞬間間暴跌至600多點)，台股因已收盤暫躲過一刼，惟續交易新加坡摩台指電子盤，則一度下跌達3.5大點，跌幅逾1%，一遍殺聲隆隆，稍晚開盤之歐、美等股市，亦紛紛重挫齊倒回應，始終無力拉抬，莫明股災，舉世一同。翌日台媒報章續大篇幅媒體、電視談論兩韓戰火對峙氣氛，比交戰國還緊張，鼓動人心亂紛紛，惟經一夜冷靜觀察，情勢並無想像嚴重，

南韓一開盤雖重跌46點，日本開盤續跌200多點回應，台股開盤小跌43點，收盤則縮小跌點至30點。從收盤結果論，交戰國南韓收盤僅跌2點，跌幅竟低於台、日，交戰暴風中心國沒事，周遭各國卻煙硝味濃，股市慘兮兮，由此可見發生戰火，並非構成股市下跌唯一因素，而是牽連其他各國自身所存在之內部因素，如台股所以量縮，乃是因隔二天後(991127)即有五都選舉，加以政府有意護盤，故能在一遍觀望聲中，量縮小跌。事實上，兩韓小規模短暫『定點』交戰，與股市干連少之又少，股重災反映太過度，只能說人性太會聯想解讀，必引發全面開戰，心理災反而較大，事後證明戰事在雙方彼此克制之下，很快平息戰爭狀態。

如今緊張情事更勝以往，擁核自重北韓，宣告熱桃戰開始，除北韓人盲思外，舉世各國，不知孰認其有本燒錢啟戰爭，干冒政權被推翻改朝換代(伊拉克發動戰爭啟示)之風險，相信發洩一下不滿情緒，擺擺軍事強之高架勢，以鞏固尚不穩軍權，等敵對國低姿態按撫，再藉由第三國之象徵性調停動作，目的既達，預判即會見好就收自動下台階，讓事件再回歸各自為政原點。

由朝鮮半島歷戰軌跡觀之，心理層面影響最巨，每遇煙硝戰味情事緊繃，媒體競相推波繪聲繪影，掀誇製造緊張氣氛假象，股海脆弱亞股必齊倒地，而心戰期台股股災總是勇冠，尤勝交戰國，此次熱核戰火亦然(是日指數狂跌近兩百點，類股齊重挫)，可見人性脆弱一面，戰事風雲一起，必先砍可能受害或搶進可能受益股族，然數日後見勢無變，而各種可能引發之傳聞揣測訊息之影響均未成真，即急追回或空補(跌深漲快)，故發戰財之言，率皆屬短暫及有心人之操盤策略，效動性甚低，不應有過多盲從之期待與偏空心態。

歷來聞兩韓戰火聲，台股驚恐中未變之短暫強弱勢類股

【強勢類股為DRAM模組，最弱勢類股為電子通路類】

亞股受短線因素干擾頗大，尤以東北亞之指數震盪較大，台股成交冷清清，指數急跌冰冰冷。

韓國為全球最主要之面板和DRAM供應國，據報導，其中面板全球市占率高逾五成，在DRAM產業市占率更高達七成以上。兩韓緊張情勢如真升高，全球第二大面板廠商樂金顯示器（LGD）之八代與七代廠座落於兩韓邊界之坡州，LGD可能首當其衝，如果戰火打中場房，轉單效應方可發酵，否則只能當作媒體抄作行情！

南、北韓開火台灣可望受惠漁翁得利產業

南韓產業與台灣產業重疊性甚高，長期以來處於競爭激烈狀態，一般評估南、北韓戰事緊對台相關產業利大於弊，事實證明戰爭相關概念股受惠程度低，不要冀望太高(蓋因既競爭又合作，為我第四大貿易國)，僅一~二日行情，除非真正開打(如拖長時間消耗戰亦會生害)！否則持股持續猛砍低，誠屬不智當是輸家，剛好幫主力洗盤兼讓其撿便宜貨。

想像較有可能短暫轉單之類股：

韓系品牌部份消費耗性電子，如手機、液晶電視，出貨受影響，台灣可能接到急單，尤以DRAM及LCD面板機會最大。

搶短受惠族類==

甲、電子3D族群：

㈠、面板類==漲跌互見(轉單效應少，跌多漲少)

友達(2409)、群創(3481)

上漲個股：《紅字個股歷往超強勢，為可優先關注之焦點股》

勝華(2384)、可成(2474)、介面(3584)、卓韋(3629)、熒茂(4729)、F-TPK(3673)、旭曜(3545)

㈡、DRAM類==(短期進補，影響有限) DRAM-----

華邦電(2344)、南科(2408)、華亞科(3474)

歷史軌跡：【兩韓開火台股最大受益類股== DRAM模組廠】

《紅字個股歷往超強勢，為可優先關注之焦點股》

DRAM模組==想像題材豐，股本小全面大漲(三分之二漲停)

力廣(2348)、承啟(2425)、創見(2451)、海灣科(3252)、威剛(3260)、勁永(6145)、品安(8088)、商丞(8277)。

㈢、被動元件==(市占率韓第2名與台第4名)

國巨(2327)、大毅(2478)、華新科(2492)、達方(8163)

㈣、LED類==大跌多上漲少

玉晶光(3406)、東貝(2499)、艾笛森(3591)、聯茂(6213)

乙、SM、PTA塑化原料類==(台韓競爭烈，轉單聯想，強勢族群

南韓石化產業主要以外銷為主，為台灣石化產品外銷最大之競爭對手，倘戰事擴大，波及石化業，則可望有轉單效應)

台塑(1301)、南亞(1303)、台化(1326)、台塑化(6505)、國喬(1312)、中石化(1314)

丙、鋼鐵類：跌多漲少(戰聲初起，全面軟趴趴)

戰事擴大，鋼鐵下游業，即會出現囤貨潮，帶動鋼鐵類股上漲。

第一銅(2009)(彈頭原料)、榮剛(5009)、豐達科(3004)

丁、航運類：(戰事若延長，一旦波及海、空運，相關類股可望間接受惠。)

長榮(2603)、陽明(2609)、萬海(2615)、長榮航(2618)、華航(2610)。

戊、觀光飯店類：(陸客轉向，韓人避難，都會區高品味旅館客列優先)

華園(2702)、國賓(2704)、晶華(2707)

己、生技醫療類：(戰火傷無情，傷患需醫材孔急)

太醫(4126)、聯合(4129)、邦特(4107)、雃博(4106)、基因(6130)、優盛(4121)、百略(4103)、合世(1781)、恆大(1325)

庚、水泥類：(戰後重建需築屋修道搭橋)

台泥(1101)、亞泥(1102)、嘉泥(1103)、環泥(1104)

辛、食物類：(戰事生產斷食缺，穀物類需求夯)

大成(1210)、愛之味(1217)、福壽(1219)

壬、黃金資源類：(貨幣貶競相保值，金礦加緊採，資源回收再製金)

崑鼎(6803)貴金屬回煉、日益鼎(8390)海綿金與金塊金針、佳龍(9955)金鹽、光洋科(1785)氰化金鉀

癸、工貝機類：(戰爭破壞，工具機械需求殷切)

力山(1515)、鑽全(1527)、亞崴(1530)、上銀(2049)、由田(3455)、東台(4526)、高鋒(4510)、協易機(4533)、中探針(6217)、旺矽(6223)、富強鑫(6603)、瀧澤科(6609)

供貨韓國遭殃族==(戰事緊，需求斷，供貨生變化)

三星概念股：

介面(3584)、洋華(3622)、晶電(2448)、燦圓(3061)、東貝(2499)、一詮(2486)、久元(6261)、首利(1471)、良維(6290)、佳必祺(6197)、至上(8112)

手機族==(憂喜兩種變化)

宏達電(2498)(供貨少，出現取代機會)

戰火實觀

交戰雙韓內部緊張兮兮，報復動員備戰喊徹天際轟聲隆隆，各國媒體報導熱閙烘烘，世界股市受驚超冷梭梭！然而狼來喊久即會淡定定。

歷來媒體報導兩韓戰火總是一把剃刀單頭熱，兩韓會正式開火？別想遠，戰場實乃秀場…因孰也不敢輕率開啟毀滅亡國之戰爭，恐嚇叫囂放話爭點面子足矣！何況彼等後台靠山(北韓之於老共、老蘇與南韓之於老美)還沒點頭同意，說實在的也沒有點頭本錢。

實際戰爭既不起，台股受惠概念股，歷來只是白日夢一場，唯有回歸基本面走向，期待相關公司，趕緊加強研發新產品以應商戰，提昇獲利較務實！

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附錄：

◎兩韓交火對台灣產業界的影響==(2010年11月 經濟日報 報導投資機構研究資訊)

http://money.udn.com/mag/report/storypage.jsp?f_ART_ID=223694

◎兩韓緊張 經長：若開戰 將影響產業==(102年04月公視新聞網)

http://web.pts.org.tw/php/news/view_pda.php?TB=NEWS_V2&NEENO=237502

◎媒體評論：(擇股警惕與驗證)3D列印之神鬼傳奇(0610補資)

http://n.yam.com/tlt/fn/20130610/20130610543318.html