【稅課攪局股盪漾,股海沉浮交易凍,外資拉拔扮贏家,轉機類群股池躍,藉殼公司接踵生,股價飄揚料未到,稅波將平演何戲,但看操手揮動向!】
外資巴克萊資本證券,日前提出「3個沒想到」,一指、「沒想到台股近期漲這麼兇」;二指、「沒想到散戶至今尚未大買」;三指、「沒想到企業在台股大漲後,還是配發規模如此龐大的現金股利」。
事實上,台股優質性與壓力,外資早知先料到,奈何台股八千五指數課證所稅關,國人無人可幸免,而甚多外資可免稅(稅策特赦),則無所顧慮,股價指數亦係彼等看中國人投資潛存大壓力(不敢進場甚或作空應對者眾)之弱點,不但利用大借券手腕,放出一副欲作空煙霧彈(實際未看空),誤導股眾誤判情事,然後大力將股價、指數拉拱上去,不然怎可能現貨連買十幾天(外資自己大玩),進貨一千多億,台指期留多單二萬多口,高檔結算大賺多方財樂開懷,竟說沒想到台股近期漲這麼兇,真係得便宜還說風涼話,真正要說沒想到,應該係政府財經相關單位、內資法人及眾多觀望股民與諸多反向作空慘賠之投資者才對。如今,事過僅能說勝者王,空言任由說,失望者僅能嘆無言。
此外,吾人要說另一項多數股民沒料到者,證所稅經年紛擾不斷,量縮冷凍股價變動小,指數原地來回走N回,最近證所稅鬆綁修改利多,指數好不容易衝上八千四百點上下跳曼波,遂查閱股況(技術線圖),發現近數年有一些業績普普中小型公司,竟異軍突起在股場一遍迷霧飄渺中,多檔股價相繼飆升連連,最高漲幅甚且達不可思議廿幾根停板,究係何群類==擁股待變被借殼公司群。
統計(近數年)借殼上市櫃個股至少四十幾家,以營建業入股佔絕大多數,顯然係此波股價飆漲之大贏家,眼光獨具之介入股民則為小贏家,能窺見卻未敢投入者,只能當瞪眼家,相對的,看不順眼放空,忝列捶胸頓足者。
吾人認為,投資股市需因時因地因事制宜,過往對公司業績不佳或前景不明上市櫃公司,可能要敬而遠之,然一旦情事有所改變,有正向發展時,則應重新思維詮釋,是否有介入之可行。
本波段上市櫃公司中,一些積優公司或大家耳熟能詳之熱門公司,股價波動不大(鍋蓋橫阻,太占指數空間,無大咖拉抬漲不動),甚或有些反向下墜(業績不如預期,投資戶齊下車),而一些過往被淡忘(業績差無轉機)或摒棄之冷門公司(成交量少大咖望而止步),卻一一躍升為飆漲主流群,最大關鍵即係該等公司被有心者介殼入主,注入一股新生力暖流。
跟據過往經驗,投資人對介殼上市櫃公司,總係充滿題材新與獲利轉機無限之想像空間,雖有些業績尚未見有何突破,然股價卻已大演天蠶脫變,至今多者連漲二十根以上停板,少者數根非係夢話。由此可見借殼上市題材魅力無法擋,正鼓舞有心人士躍躍欲試,覓股殼趁機而入之動機。
加以目前正假立院待議之證所稅修正,一旦照案過關,IPO(初次上市櫃)與興櫃部分續維持核實課稅,不知是否會造成台股新股上市櫃意願降低,間接促使原欲上市櫃公司,乾脆到現行上市櫃市場,覓無心經營業者或業績始終無進展者,協商入主,不但省時省事兼且省稅,一舉數得何樂而不為,屆時借殼上市櫃風或將會更加盛行,政府財經及立院可曾想到或有何因應之策,不然屆時又要修法(因稅又收不到),那可真係麻煩事。
事物總係一體兩面,真有心經營介殼者,歷史自有公斷,股價飛天理所當然;反之,入主經營公司如僅係當藉口,志在市場炒股賺取資本利得,甚或經營無方無力,績效擺爛如昔,到頭總會再回歸起始源頭(雞蛋水餃股價),怎麼上就怎麼下,故利之所在,險必隨至,與其高峰追高,可能套山頭,不如多觀察審慎評估,由平地入等人抬上山頂。
現階段借殼上市櫃公司至少四十幾家,已大飆想像題材股,威爪獵殺虎(外資、主力)等在頭備猛撲(丟股彈),宜早避開,改覓尚未被激發(少人相中質優健壯股價<股淨比低>尚未啟動)之大黑馬股,可能潛藏其中?認真研究辨識選中運至且等發!
下表欄:
一、有『●』符號表示經發飆個股,或股淨比太高(脫離本質遠)。亂動作套高有份,謹慎觀察可保荷包金安。
二、Q1EPS:股市公開資訊觀測站公佈102年第一季財報數據。
三、股淨比1020524收盤價,作為統計基準。
※投資提醒:私募借殼上市 證交所下重手(0613補資)
http://money.chinatimes.com/news/news-content.aspx?id=20130613000023&cid=1203
借殼上市櫃公司股價表態一覽表(按同類代號序排列) |
||||||
新公司股名代號 |
被借殼公司 |
借殼企業(集團) |
現轉型產業 |
Q1 EPS |
股淨比 |
備註 |
怡華1456 |
怡華 |
元邦集團 |
紡織及營建 |
-0.03 |
9.48 |
● |
美格2358 |
美格 |
延鑫金屬 |
鋁合金產品 |
-0.02 |
1.21 |
|
承啟2425 |
承啟 |
億城投資 |
主機板及顯示卡 |
0.84 |
3.54 |
● |
揚華4703 |
美克能 |
氮晶科技
|
LED照明、清潔品 |
0.56 |
2.15 |
|
祥裕5301 |
祥裕 |
觀觀精品協會 |
珠寶精禮品、印刷電路板 |
-0.13 |
5.69 |
● |
桂盟5306 |
訊康 |
桂盟國際 |
自行車傳動零組件(啟動鏈條) |
0.9 |
9.13 |
● |
寶聯通5450 |
寶聯 |
南良集團 |
LED照明、零組件 |
-0.06 |
1.43 |
● |
宣德5457 |
宣德 |
中國立訊 |
連接器 |
-0.12 |
1.91 |
|
華美6107 |
華美 |
統強投資 |
記憶卡、電源供應器 |
0.11 |
2.18 |
|
松上6156 |
科橋 |
松上電子及子公司(科橋併購) |
觸控保護玻璃及LED照明 |
-0.44 |
1.16 |
|
松崗6240 |
松崗 |
國寶集團 |
資產服務 |
0.04 |
7.12 |
● |
亨豐6242 |
聯豪科 |
亨豐 |
通訊及3C產品 |
-0.69 |
2.18 |
|
安鈦克6276 |
名鐘 |
安鈦克科技 |
電源供應器 |
0.41 |
2.85 |
● |
福益1436 |
福益 |
華友聯集團 |
營造建材 |
-0.05 |
1.88 |
|
名軒1442 |
達永 |
麗寶建設 |
營建 |
1.54 |
1.59 |
|
寶徠1805 |
凱聚 |
家美集團 |
營建 |
-0.23 |
2.51 |
|
潤隆1808 |
國賓大 |
齊裕營造(頹復發集團) |
營建 |
0.08 |
1.86 |
|
力廣2348 |
力捷 |
海悅廣告 |
房地產代銷 |
-0.16 |
9.87 |
● |
聯上發2537 |
春池 |
高雄聯上開發 |
營建 |
1.77 |
1.68 |
|
櫻花建2539 |
櫻花建 |
桃園寶佳機構 |
營建 |
-0.09 |
2.34 |
|
金尚昌2540 |
林三號 |
甲山林廣告 |
房地產代銷 |
-0.6 |
9.63 |
● |
總太3056 |
駿億電 |
台中總太建設 |
營建 |
2.73 |
2.37 |
|
海灣3252 |
宏連科 |
海灣建設 |
營建 |
-0.26 |
2.81 |
|
昇陽3266 |
弘如洋 |
昇陽建設 |
營建 |
2.64 |
3.94 |
● |
筌寶3489 |
筌寶 |
文森建設 |
營建 |
0.07 |
2.2 |
● |
聯上4113 |
榮睿 |
聯上集團 |
營建 |
0.85 |
1.39 |
|
三圓4416 |
福纖 |
三圓建設 |
營建 |
0.49 |
2.91 |
|
春雨開4907 |
正華 |
富宇建設 |
營建 |
-0.21 |
8.82 |
● |
坤悅5206 |
經緯 |
台中聚合發建設 |
營建 |
-0.16 |
2.95 |
● |
亞昕5213 |
捷鴻 |
亞昕建設 |
營建 |
2.44 |
1.49 |
|
士開5324 |
華昕 |
士電集團 |
營建 |
16.57 |
3.74 |
● |
和旺5505 |
和旺 |
桃園城寶建設 |
營建 |
-0.58 |
1.56 |
|
長鴻5506 |
長鴻 |
幸福人壽 |
營建 |
-0.04 |
0.76 |
|
亞銳士6171 |
亞銳士 |
大城建設 |
營建 |
-0.06 |
2.12 |
● |
達麗6177 |
十全 |
高雄齊裕建設 |
營建 |
0.66 |
2.49 |
|
新潤6186 |
晶磊 |
新潤建設 |
營建 |
-0.38 |
3.96 |
● |
理銘6212 |
理銘 |
新竹建商 |
營建 |
-0.03 |
1.77 |
● |
富旺6219 |
視達 |
台中昌運建設 |
營建 |
0.91 |
1.83 |
|
德士通6264 |
德士通 |
國礎建設 |
營建 |
-0.19 |
2.29 |
● 計畫更名為國礎 |
三發9946 |
金革 |
高雄仁發建設 |
營建 |
1.99 |
1.61 |
● |
龍巖5530 |
大漢 |
龍巖人本集團 |
殯葬業 |
1.01 |
5.26 |
● |
基因6130 |
亞全 |
基因國際生醫 |
醫美藥妝生技品及服務 |
0.88 |
7.9 |
● |
詩肯6195 |
旭展 |
詩肯集團 |
傢俱通路 |
1.55 |
4.17 |
● |
興達9906 |
興達 |
中國浙江比奇廚衛 |
廚浴及噴霧品 |
0.06 |
3.61 |
● |
附註 |
借殼上市:上市櫃最快途徑,一些經營規模未達上市標準之公開發行公司,為求達到得以快速上市櫃之目的,於集中市場尋覓青睞經營狀況不佳或無心繼續經營者,與高階層進行協商,以和平方式,達成取得經營權協議後,藉由改選當選多數董、監事席位方式,獲取主導公司經營權。入主後,即增加或變更該上市公司營業項目,嗣再陸續轉移入原先自營業務,達到實質上市目的,隨後通常會付諸更名(亦有不更名仍延用舊名)。 此外,體質差財務不健全之公司辦理『私募』,則係另一種形式之借殼。 圖源:網摘加工 資訊源:報媒雜誌、相關公司網資等 |
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⇨投資經驗智慧運勢觀⇦
曾被市場點名,未來有可能被借殼之公司:裕豐(1438)、力山(1515)、耿鼎(1524)、宏大(8932)、台火(9902)、秋雨(9929)--------等
小型(或借殼)飆股易迅衝上又急墜落,為免受傷慘重,介入前先看有無實質業績當後盾,純炒作股進出,『手腳動作快』係保金不二法門。
外資為賺期貨財,此波拚命拉抬大型權值及高價股,庫滿倉山頂轎中汗流坐,正『愁』覓抬轎客,散戶想當苦轎夫,請『進入』!智民大家皆不入,唯有棄轎(砍股減包袱)逃下山!
悠閒逍遙投資者,寧擇山下低估優質中小型股地,先進轎中坐,樂等外資法人換轎接續相中跟入,齊喊聲穩健衝上山頭,豈非更妙哉!
美國QE政策暗示退場聲音,日幣貶值告段落,台股證所稅修延未決,近日亞股齊重挫,台股大摔跤,股價墜落八千二,究應憂還是喜?想必對迄未進場者,乃得償所望,撿貨時機正要來臨;反之,追高檔套牢者,只能企求烏雲快過!
注意!據長時觀察,遇每一波股市大跌時,一些強弱勢類股總會轉換(強轉弱,弱轉強),不宜死守過往強勢股,留意策略可能需及時調整。
報章媒體推薦個股(常係無形誤導),如真能準,股民無人會係輸家,勿盲動跟進出,應多研究籌碼及查線型位置再作定奪。
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附錄:集中交易市場「借殼上市」之探討
http://www.twse.com.tw/ch/products/publication/download/0001000034.htm
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