股緣神龍 i3w55

 ✶✶大陸華為通訊掘起，掌握通資安半邊天，老美安防臨至危機，引髑警惕思斷鏈心，急施高稅禁購策令，科技大廠競相呼應，嘯殺氣氛濃煙四起，攪動世池滾燙股水⤞ ⤞商戰鬥智結果難論✶✶

 ⧑華為兩手策略抗美 台廠供應鏈被要求赴中國設廠⧑

 美國總統川普周三簽署行政命令，宣布全國性緊急狀態，並禁止美國企業使用「構成國家安全風險的公司」所製造的通訊設備。根據這項命令，美國商務部已將華為及其70家子公司列入貿易黑名單。

 然而，從2018年12月1日，孟晚舟在溫哥華轉機被捕，至5月13日川普簽署行政命令，這163天裡，華為其實已全力動員調整供應鏈結構。

 「現在每天電話接起來，就是聽到華為的採購窗口在催貨。」一位不願具名的華為台廠供應商高層接受《財訊》專訪時苦笑說，孟晚舟被逮捕後，華為對全球核心供應鏈廠商開始積極地拉貨。

 根據《財訊》近兩個月遍訪華為海內外供應鏈廠商所掌握到的消息：這段期間，華為檯面上雖向美國嚴正抗議逮捕孟晚舟是非法濫用程序檯面下卻緊鑼密鼓對非美系核心供應廠商，提出加大數量的採購急單，甚至要求把生產基地移往中國境內。

 去年4月16日，美國商務部宣布7年內禁止美國企業向中興通訊銷售零件，讓中興陷入倒閉危機。「那時川普下禁運令，讓中興通訊措手不及，根本來不及囤貨，情況非常慘烈…。」一位中興通訊供應鏈廠商回想起當時情景仍感到相當震驚。

 消息人士說，為了避免重蹈覆轍，華為其實在孟晚舟被逮捕之前，也就是2018年8月，中美貿易戰進入白熱化後，已經開始向不少核心供應鏈廠商徵詢赴中國設廠的意願，並在最終簽署了MOU（諒解備忘錄），以強化雙方的合作，確保中美貿易戰更趨激烈後，一旦美方也對華為下達禁運令，可以藉此降低缺貨的風險。

 「海思第一季追單很多，尤其是2月時單子下不停，第一季訂單金額已超過6000萬元新台幣。」一位為華為集團旗下晶片設計公司海思進行產品驗證與測試服務的供應鏈廠商高層透露，甚至3月初還提出要在深圳設立實驗室的要求。

 「孟晚舟事件後，3月初接到華為《針對如何穩定供貨華為的對應計畫》通知，承諾無論在任何情況下3個月內一定會供貨給華為。」負責提供華為關鍵元件供應商的高層指出，這是一份雙方簽署的書面承諾，是採取比較折衷的做法，未來無論採用中國境內或境外設置的產線，一定要達成這份書面承諾的約定。

 依據眾多供應鏈廠商的說法，華為要求非美系的核心供應鏈廠商赴中國設廠，以及提高對非美籍企業的下單量，短期看來是因應中美貿易戰對營運的衝擊，但實際上最終的目的，其實就是要在全球供應鏈策略上加速去美化，以消弭早晚可能造成的營運隱憂。

 資料來源：媒體財訊焦點新聞

 ✵✵✵✵✵✵華為產品台廠合作供應鏈✵✵✵✵✵✵

 華為遭列美國貿易黑名單，台股於5 月17日由華為概念股領跌，包括大立光 (3008)、台積電、鴻海等全線重挫，而整體台廠曝險狀況如何？瑞士信貸最新報告，彙整與華為有供應關係的台廠及旗下子公司，估至少37家廠商受到不同程度衝撃。

 瑞信統計，目前與華為有緊密合作關係的台廠，從上游到下游，包括大立光、晶技、聯茂、台燿、台光電、金像電、健鼎、華通、精測、景碩、欣興、南電、聯發科、匯頂、聯詠、敦泰、瑞昱、南亞科、穩懋、宏捷科、環宇- KY、IET-KY、全新、聯亞、致茂、璟德、台達電、日月光投控、頎邦、京元電、昇達科、群創、英業達、鴻海、工業富聯還有大聯大等。

 當中，營收來自華為比重最高，有大立光、晶技、工業富聯、匯頂、聯亞、敦泰、昇達科等，最高估達20%，其次聯茂、台燿、台光電、精測、南電、京元電、穩懋、宏捷科、IET-KY、全新、台達電等，估計最高比重也有雙位數，台積電預估10%，鴻海低於5%，日月光約7%，而最低是南亞科，影響相當有限。

 文源：1080517經濟日報/即時報導 原內容資料源：瑞士信貸

  圖源：網摘

☼☼華為事件通訊業鏈商未來之『應』與『變』☼☼ 

據探索，吾人認為華為雖屬『紅色供應鏈』一環，且向來在全球市場佔據著關鍵性角色，然隨美中貿易摩擦不斷升高，現今市場普認，倘『紅色供應鏈』遭老美課高稅率定案，後華為時代，除轉單效應外，或將導致全球通訊鏈產業界生產基地佈局逐漸轉移，而由現有態勢研判，新南向國家(如：越南、泰國、印尼、馬來西亞-------等國家)，會係首波入移區，無形中風向已成時，其他非紅色供應鏈豈不跟進？多國製造態勢於焉形成，藉以分散蛋籃理論之投資風險。綜此以判，具有國際級競爭者，諸如：諾基亞、愛立信、阿爾卡特等網通設備商，未來無疑將係最大獲益者。

 ❉華為事件牽動5G通訊投資價值觀✧✧✧✧✧

 ❉中美貿易戰開打後，在華為遭美國全面封殺下，美科技大廠及歐美相關材料供應廠商，相續傳出抵制或暫停與華為業務往來，正面臨凄風苦雨窘境。各媒報不斷大幅報導，財經評論者率皆趨向負評，市場恐貿症盛行，華為與競爭對手陣營，相關供應鏈廠消長成為市場注目焦點，普遍轉而將目光朝向三星（Samsung），認為其有機會擁轉單效應、成為貿易戰受惠一方，並帶動概念股掀起一波資金轉進行情，躍盤面亮點。

 事實上相關個股股價變動狀況如何？現行似乎不如想像中嚴重與明顯，惟世事難以預料，以川普商人講求效率，不輕易認輸加之反覆無常本色，既出重手攻敵，不達目標豈會罷手，可能還會施展其他手段逼敵就範退縮妥協 --戰--戰--戰下去，耗時戰持續進行，大概短期難善了，股市暫難樂觀！

 美國防堵大陸華為通訊舉措成功率？目前仍係疑，事實上華為產業氣候已成，不易被輕易擊潰，加之陸方應會即時出手相助、相挻，除此而外，其供應鏈遍及面廣泛市佔率頗高，何況5G通訊經成未來產業主流，不滅即係希望，不過吾人認為現階段美政府強勢操作致時局差差，外資為保股命積極隨舞撤退中，欲逆勢操作智者不為，惟由歷史軌跡驗證，相信隨時間流逝，倘時移勢轉，畢竟『主流5G通訊器材設施』經成人們日常活動不可或缺，品質提昇須靠它，隨時間流逝，人為有心操作，相關廠商會有生存哲學之應對策略，終極仍將邁向競爭正軌----不是？)。

 ❈特整理現階段相關股價資料變動情況，臚列如下表：(供參研)

 表列數值顯示意義➞➞➞➞➞

 每股盈餘(EPS)計算基準為108年1Q。

 本益比及股淨比計算基準為108年5月23日收盤價。

 漲跌幅計算波段為5月17日至5月23日。

 ➣華為負效應台股陰霾展望後市===============

 《渡盡刼波合作在，來日互讓祈雙贏》《時局動盪人心浮，待機優擇運財臨》

 ☼隨世界各科技大廠，不斷加入響應老美打華為政策，似已投下諸多市場不穩定因子，台廠諸多廠商與華為有臍帶關係，其影響效性與時間無從預料，股場處處彌漫觀望氣氛，談論話題不離華為未來動向與影響面==迷猜。

 基金經理人魏永祥預期，外資心態仍偏多，下半年旺季可期，台股即使

 震盪拉回，幅度不致太大，個股仍有表現機會，可觀察SG、網通、光電、電動車等不受貿易戰影響的族群，可搭配股價低基期、轉機股、高殖利率或優質中小型股。

 據此，較優質立於競爭線上之概念股，仍會再領股市風騷，守時待運等好股運----------。

  ☊ 影音 ☊華為領風騷產業觀⚭⚭⚭⚭⚭⚭⚭⚭⚭⚭⚭⚭